Photo by Ludomil Sawicki on Unsplash 文章來源:中國信託銀行

有一種投資方式,叫做動能投資,也就是哪個市場漲勢強,就去買哪個市場,概念很簡單但真正執行起來卻非常困難!!

最困難的地方在於市場看不準、時機抓不到、賺了又太晚跑最後落得一場空…

或者是這個季賺到,下個季賠掉…投資報酬總是掛蛋…

為了幫客戶解決這個問題,中信專家研究團隊花了超過5年的時間,分析了上百種經濟數據與股債匯價格、找出可能會影響資產報酬的各項因子,終於建構出一個可偵測資產走勢的計量模型,為喜愛積極參與市場動能的好朋友們,設計出一個策略,這個策略就叫做

在不同時期,總是會出現上漲動能比較強的市場,曾經是新興市場、曾經是科技產業、也曾經是生技產業,趨勢策略會利用計量模型找出全球上漲趨勢較明確的市場,並增加這些市場的投資比重。當趨勢改變時,應加碼的市場也會同時調整。

說到這裡,可能您心理開始想一件事…如果模型失靈怎麼辦?? 如果市場看錯怎麼辦? 會不會損失很大…

這點中信專家也考慮到了!! 因此在設計趨勢策略時,我們把風險管理放在首位,採取「追動能」與「控波動」的啞鈴均衡法,若市場波動變大的時候,模型將自動啟動控波動機制,提高安全性資產的比重,例如債券與防禦型股票;反之,當特定產業上漲動能機會浮現時,追動能機制將自動啟航提高該產業的配置,掌握強勢上漲機會!!

從下張圖我們來看一下趨勢策略的模擬績效表現,透過掌握住多段上漲動能以及控制投資組合波動,過去五年趨勢策略(新臺幣增強型)上漲了43%,平均年化報酬率7.46%,波動度控制約7%,最大跌幅不超過7%。(模擬資料期間:2013/8/30-2018/8/31)


資料來源:Lipper與Bloomberg。資料期間為2013/8/31至2018/8/31,模擬績效走勢係依照投資策略之交易規則回測模擬,並未考量費用、標的流動性、以及投資人交易方式及其狀態。投資人因不同時間 進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。

選對了市場還不夠,挑選標的也是件很難的事情,下列這張圖應該讓您心有戚戚焉….很懊悔為什麼自己當初不是買A基金,而是買B基金

趨勢策略在挑選投資標的時,運用了超過10項以上篩選條件,包含長期績效、短期績效、淨值動能、風險值等等指標,致力精選出長期績效優異、操盤能力穩定、有機會持續打敗大盤的常勝基金!!

2018年6月30日之模擬投資組合

《想追求強勢市場,卻總是趕不上嗎?將這工作交給「智動GO」吧!》

立刻測驗看看您是否適合趨勢策略→GO!
還不是中國信託客戶? 3步驟立即線上開戶→GO

 

警語

一、模擬績效走勢係依照投資策略之交易規則回測模擬,並未考量費用、標的流動性、以及投資人交易方式及其狀態。投資人因不同時間 進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
二、模擬投資組合之資產配置比重與持有標比重可能與客戶實際持有部位不一致,故數值僅供客戶參考。
三、信託財產之管理運用並非絕無風險,本公司以往之經理績效不保證指定信託運用信託財產之最低收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責指定運用信託財產之盈虧,亦不保證最低之收益,委託人簽約前應詳閱指定金錢信託投資國內外有價證券信託契約編。

喜歡這篇文章嗎?來給個星吧!

送出評分